Přetrvávající angažovanost společnosti Caterpillar v Rusku by mohla vyvolat otázky ohledně možného porušování sankcí OFAC, nezveřejněných ztrát a právních sporů.

Americký výrobce těžké techniky Caterpillar Inc. se blíží k dokončení svého vleklého odchodu z Ruska prodejem svých zbývajících místních dceřiných společností. Transakce se týká čtyř subjektů v hodnotě údajně kolem 2.6 miliardy rupií (32 milionů dolarů při současném kurzu), jak vyplývá z údajů ruského obchodního rejstříku (EGRUL) a zpráv v roce 2019. RBC a Kommersant.

Dohoda se týká společností Caterpillar Eurasia LLC, Caterpillar Distribution International LLC, Solar Turbines CIS LLC a Electro-Motive Locomotive Technologies LLC.

Obchod se neobešel bez komplikací. Společnost Sommariva LLC, vlastněná Andrewem Černomyrdinem (synem bývalého ruského premiéra Viktora Černomyrdina), vede od června 2025 soudní spor u moskevského rozhodčího soudu proti společnosti Caterpillar. Černomyrdinova firma se snaží vynutit plnění své kupní smlouvy se společností Caterpillar ze dne 10. ledna 2025, která se vztahuje na 100 % akcií těchto čtyř dceřiných společností Caterpillaru, a která zahrnuje i převod těchto akcií na společnost Sommariva.

Podle soudních spisů, o nichž informoval Kommersant a monitorovací weby jako LeaveRussia, Sommariva v listopadu 2025 ve své druhé žalobě prohlásila pozdější smlouvu o dvojitém prodeji ze dne 30. června 2025 mezi společnostmi Caterpillar a Investment Solutions LLC na stejné akcie za neplatnou a porušující právní zájmy a přednostní právo Sommarivy na akcie.

Představenstvo společnosti Caterpillar projednalo dohodu mezi společnostmi Caterpillar a Sommariva před jejím uzavřením a společnost Caterpillar ji zpočátku plnila. Sommariva se podle spisu obrátila na vládu se žádostí o schválení. Společnost Caterpillar však poté podepsala smlouvu o dvojitém prodeji se společností Investment Solutions, dceřinou společností Balchug Capital, za mnohem nižší cenu, čímž obešla představenstvo společnosti Caterpillar, a později podepsala společnou výzvu k ruské vládě ze dne 21. srpna 2025 jako spolužadatel.

Je zřejmé, že podpis společnosti Caterpillar a uvedení v odvolání, že se jedná o druhou část jejich balíčku obchodů z roku 2024, na které uvádí RBC, pravděpodobně donutily vládu schválit Investment Solutions jako kupce.

Zdroje obeznámené s touto záležitostí, citované agenturami RBC a Kommersant, naznačují, že nejnovější nízká prodejní cena implikuje značné odepsání aktiv ve výši přibližně 150 milionů dolarů a vyvolává otázky ohledně nevytvořených ztrát v daném čtvrtletí, které by se mohlo ukázat jako významné pro společnost Caterpillar.

Američtí beneficienti a představitelé společnosti Balchug Capital, zmínění Lenta.ru, kteří jsou zároveň členy poradního sboru, by měli prospěch ze zlevněné akvizice aktiv společnosti Caterpillar a OFAC by jim mohl uložit pokutu za porušení nařízení EO 14071 (investice a půjčky Rusku na reaktivaci společností).

OFAC by mohl mít vážné důvody k uložení značných pokut společnosti Caterpillar za zatajení své účasti na platbě ruského rozpočtového příspěvku (31 milionů dolarů, dle společné výzvy společnosti Caterpillar vládě z 21. srpna 2025, kterou citovala RBC) a za spoluúčast na porušování sankcí prodejem akcií svých čtyř dceřiných společností subjektům spojeným se sankcionovanými osobami na základě smlouvy se společností Investment Solutions.

Podle serveru Lenta.ru by se čtyři dceřiné společnosti Caterpillar po akvizici sloučily se závodem v Tosně, který vlastní AO Gorizont (přidružená k sankcionované AO Transmashholding). Zdá se, že se Investment Solutions spojuje s Gorizontem a Transmashholdingem tím, že ve společné výzvě z 21. srpna 2025, citované RBC, poukazuje na synergii se závodem Gorizontu v Tosně a v níž Caterpillar uvedl, že smlouvy z 30. června 2025 a 2024 jsou součástí balíčku.

Podle zprávy serveru Lenta.ru z 9. dubna 2025 a údajů EGRUL společnost Caterpillar věděla, že Investment Solutions do několika dnů po uzavření smlouvy z roku 2024 převedla akcie společnosti Caterpillar Tosno a většinu zbývajících finančních prostředků společnosti Caterpillar Financial (213 milionů dolarů, tj. 20 miliard rupií) na společnost Gorizont a poté na sankcionované beneficienty – Bokarev Andrey, Makhmudov Iskandar, Lipa Kirill – prostřednictvím společností Concern Tractor Plants a HC TM LLC.

Je pozoruhodné, že v roce 2024 podepsala nadnárodní veřejně obchodovaná společnost Caterpillar se sídlem v USA smlouvy v hodnotě mnoha milionů dolarů a obdržela finanční prostředky od společností Investment Solutions a Balchug Capital (dříve Copperstone Capital) – subjektů spojených s Davidem Amaryanem, který se v roce 2016 vyrovnal s Komisí pro cenné papíry (SEC) kvůli obviněním z obchodování zasvěcených osob, které zahrnovalo napadení tiskových zpráv amerických společností, včetně potenciálně výnosů souvisejících se společností Caterpillar.

Společnost Caterpillar se k záležitosti nevyjádřila kromě předchozích prohlášení, v nichž potvrdila soulad se všemi platnými zákony a sankcemi. Investoři budou pozorně sledovat nadcházející podání, zda neobsahují aktualizované rizikové faktory, náklady na snížení hodnoty nebo zmínky o probíhajících ruských soudních sporech souvisejících s dokončením těchto prodejů.

Foto Jan Kakuk on Unsplash

Sdílet tento článek: