stávky Evropa vypořádat dokončit bankovní unii

Reuters / Laurent Dubrule

Evropa učinila poslední krok k dokončení bankovní unie 19. března, přičemž agentura uzavřela selhávající banky v eurozóně, ale nebude existovat žádná společná vládní podpora, která by uhradila náklady na uzavření.

Průlom končí ve slepé uličce s Evropským parlamentem, který přesvědčil země eurozóny, aby tento režim posílily. Dokončuje druhý pilíř bankovní unie, který začíná na konci roku, kdy Evropská centrální banka převezme funkci hlídacího psa.

Dohoda znamená, že ECB má prostředky k tomu, aby zavřela banky, o nichž se rozhodne, že jsou příliš slabé na to, aby přežily, což posílí její roli orgánu dohledu, když se připravuje na provádění zdravotních kontrol stále křehkého sektoru.

Prezident Evropské centrální banky (ECB) Mario Draghi uvedl, že plány umožnit půjčení nového „fondu pro řešení problémů“ nebo „uklizení“ se samy o sobě zdály slibné a že byl zefektivněn systém rozhodování o uzavření banky.

„Vždy jsme poukazovali na to, že potřebujeme mechanismus, který je řádně financován, a dohoda ve skutečnosti zlepšuje stávající financování,“ řekl Draghi novinářům, když vstoupil na setkání vedoucích představitelů Evropské unie.

„Celkově jsme dosáhli pokroku v lepší bankovní unii.“

Michel Barnier, evropský komisař odpovědný za regulaci, uvedl, že tento plán pomůže „ukončit éru obrovských záchranných opatření“.

„Druhý pilíř bankovní unie umožní efektivnější zvládání bankovních krizí,“ uvedl.

Dohoda ztěžuje zemím EU výzvu ECB, pokud centrální banka způsobí uzavření banky, a zřídí společný záložní fond ve výši 55 miliard EUR na osm let - rychlejší, než bylo plánováno, ale mnohem déle, než doufal hlídací pes ECB.

Ale nový systém, který Barnier připustil, nebyl dokonalý, má nedostatky.

Zaprvé, fond pro řešení problémů je malý a podle dohledu ECB by se rychle utratil. K nápravě toho, že si fond bude moci půjčit na doplnění utracených peněz.

Vlády eurozóny se však nebudou sdružovat, aby to zlevnily a usnadnily.

Osmnáct zemí eurozóny nemá v úmyslu společně hradit náklady na řešení jednotlivých selhání bank, což je ústředním principem původního plánu bankovní unie.

Německo odolalo tlaku Španělska a Francie, aby učinily takový ústupek. Jeho ministr financí Wolfgang Schaeuble uvítal nová pravidla, která nutí bankovní věřitele přijímat ztráty, a že „vzájemná odpovědnost ... zůstala vyloučena“ - odkaz na sdílení břemene pádu banky.

Stejně tak nebude existovat žádná společná ochrana vkladů.

Téměř sedm let od doby, kdy se německý věřitel pro malé podniky IKB stala první evropskou obětí globální finanční krize, se region stále snaží vymanit svou ekonomiku z útlumu a banky nesou velkou část viny za to, že neposkytují půjčky.

Bankovní unie a vyčištění bankovních knih, které ji budou doprovázet, mají obnovit jejich vzájemnou důvěru. Má se také zastavit zadlužené státy, aby chránily banky, které kupují jejich dluhopisy, které jsou podle zákona považovány za „bezrizikové“, a to navzdory neplnění Řecka ve všech kromě jmen.

Podle uzavřené dohody bude fond tvořený odvodem pro banky budován po dobu osmi let, namísto 10, jak se původně předpokládalo. Čtyřicet procent fondu bude od začátku sdíleno mezi zeměmi a 60% po dvou letech.

Rovněž se předpokládá, že Evropská centrální banka bude mít primární úlohu při zahájení činnosti banky, čímž se omezí prostor pro ministry zemí, aby takový krok napadli.

Mark Wall, hlavní ekonom Deutsche Bank v eurozóně, uvedl, že nová pravidla ukládající ztráty držitelům dluhopisů problémových bank sníží zátěž fondu, varoval však, že jeho velikost je příliš skromná. „Transevropský fond o velikosti 55 miliard EUR vyvolává určité obočí, pokud jde o rozsah,“ uvedl.

Fond si bude moci půjčit proti budoucím bankovním odvodům, ale nebude se moci spoléhat na záchranný fond eurozóny při získávání úvěrů. Kritici tvrdí, že to znamená, že primární odpovědnost za problémové věřitele zůstala na jejich domovských zemích a že bankovní unie nikdy nebude dostát svému jménu.

„Klíčem k bankovní unii je orgán s finanční kontrolou. Nemají ho, takže nemáme bankovní unii,“ řekl Paul De Grauwe z London School of Economics.

„Celá myšlenka spočívala v uříznutí smrtelného objetí mezi bankou a suverénem. Pokud by však bankovní krize měla znovu propuknout, bylo by to zpět k tomu, jak to bylo v roce 2008, kdy byla každá země sama.“

Carsten Brzeski, ekonom ING, uvedl, že proces rozhodování o uzavření banky byl příliš komplikovaný a zdlouhavý.

Křehkost a zpolitizovanou povahu evropských bank zdůraznil churavějící rakouský státní věřitel Hypo Alpe Adria HAABI.UL.

Vídeň bude sponzorovat špatnou banku, aby izolovala zhruba 18 miliard eur špatných půjček poskytnutých bankou poté, co její aktivity dříve zintenzivnil Joerg Haider, krajně pravicový politik, který vládl v její domovské provincii.

Přes dopad banky na státní dluh má mnoho politiků pocit, že Rakousko nemá na výběr. Pokud by existovala bankovní unie, situace by byla trochu jiná.

Související video

Bankovní dohoda, Řecko posilují sentiment EU

Klíčová fakta o evropské bankovní unii

(Další zprávy od Martina Santu a Jan Strupczewski v Bruselu; Úpravy od Catherine Evansová a Susan Fenton)

Sdílet tento článek: