#DeutscheBank Mohl by evropské banky se balancuje na pokraji ještě jednou?

Catherine Feoreová

Po velmi obtížném dni obchodování (8. února) vydala Deutsche Bank tiskovou zprávu, která ujistila investory, že mají na konci dubna dostatečnou likviditu k provedení kupónových plateb. Velmi nízké ceny ropy, slabý růst a rostoucí obavy o aktiva banky způsobily, že se investoři obávali, zda bankovní sektor prožívá další krizi rozsahu roku 2008. Commerzbank zaznamenala podobný propad své hodnoty a všechny bankovní akcie klesly v celé Evropě.

Sheila Bair, bývalá předsedkyně USA pro pojištění vkladů a řešení problémů bank FDIC, již poukázala na evropské banky a označila úroveň pákového efektu za „úžasnou“. Předpověděla také, že dojde k velkým selháním bank, což si v příštích několika letech vyžádá záchranu daňových poplatníků nebo bankrot typu Lehman Brothers.

Ačkoli se má za to, že americké banky jsou v zdravější pozici, za posledních sedm měsíců došlo k tomu, že více než 200 miliard dolarů srazilo tržní hodnotu pěti nejlepších bank. Ještě větší obavy vyvolává vzájemná provázanost bankovního sektoru; zkombinujte to s žalostně nízkými kapitálovými požadavky a globální ekonomickou slabostí a situace vypadá nejistě.

Deutsche Bank prošla od krize obzvláště nerovnou jízdou. Vedení prošlo generální opravou a banka vyplatila pokuty ve výši více než 12 miliard USD za různá porušení předpisů, včetně manipulace s trhy (LIBOR), což pomohlo některým klientům porušit zákon a přiměřeně nezveřejňovat riziko finančních produktů. DB si stále nechává peníze stranou pro další právní výzvy. Rovněž vykázala celoroční čistou ztrátu ve výši 6.8 miliard EUR v roce 2015.

John Cryan, výkonný ředitel, který byl jmenován před sedmi měsíci, řekl: „V roce 2015 jsme dosáhli značného pokroku v implementaci naší strategie. Potřebná rozhodnutí, která jsme přijali ve druhé polovině roku, přispěla k čisté ztrátě za čtvrté čtvrtletí a celý rok. Zaměřujeme se na rok 2016 a nadále tvrdě pracujeme na vyjasnění našich starších problémů. Restrukturalizační práce a investice do naší platformy budou pokračovat po celý rok. “

Cryan zůstává optimistický: „Víme, že období restrukturalizace mohou být náročná. Jsem však přesvědčen, že pokračováním disciplinovaného provádění naší strategie můžeme a proměníme Deutsche Bank na silnější, efektivnější a lépe řízenou instituci. “

DB je také optimistická ohledně svých rezerv; to zahrnuje přibližně 1.6 miliardy EUR od dokončení prodeje 19.99% podílu v Hua Xia Bank.

Jednotný mechanismus EU pro řešení problémů, který implementuje ozdravení a řešení problémů v celé EU, začal plně fungovat 1. ledna tohoto roku. Cílem SRM je posílit odolnost finančního systému a pomoci vyhnout se budoucím krizím zajištěním včasného a účinného řešení přeshraničních a domácích bank - odhadují, že se během čtyřletého období dokáží vyrovnat s XNUMX až XNUMX krachy bank .

Komisař pro finanční stabilitu, finanční služby a kapitálové trhy Jonathan Hill uvedl: "Bankovní unie již má nástroje, které potřebuje k dohledu nad bankami v eurozóně. Od 1. ledna bude nyní zaveden jednotný mechanismus řešení krize. To znamená že nyní máme systém pro řešení problémů bank a pro platby za řešení problémů tak, aby daňoví poplatníci byli chráněni před nutností zachraňovat banky, pokud by krachovali. Chyby bank již nebudou muset nést na bedrech mnoha. “

Určitě doufáme, že tomu tak bude.

Jednotný mechanismus řešení problémů funguje následovně:

• Jednotný mechanismus dohledu (SSM) by jako orgán dohledu signalizoval, že banka v eurozóně nebo usazená v členském státě účastnícím se bankovní unie má vážné finanční potíže a je třeba ji vyřešit.

• Jednotná rada pro řešení krizí (SRB), složená ze zástupců příslušných vnitrostátních orgánů (těch, v nichž má banka své ústředí, jakož i poboček nebo dceřiných společností), SSM a Evropské komise, bude provádět konkrétní úkoly při přípravě na a provést řešení krize banky, která selhává nebo pravděpodobně selže. Výbor SRB rozhoduje o tom, zda a kdy umístit banku do řešení krize, a stanoví v systému řešení krize rámec pro použití nástrojů k řešení krize a Jednotný fond pro řešení krizí (SRF).

• Schéma řešení krize pak může být do 24 hodin schváleno nebo odmítnuto Komisí nebo za určitých okolností Radou.

• Pod dohledem SRB budou za provádění programu řešení krize odpovědné vnitrostátní orgány příslušné k řešení krize.

• SRB dohlíží na rozlišení. Monitoruje provádění na vnitrostátní úrovni vnitrostátními orgány příslušnými k řešení krize, a pokud vnitrostátní orgán příslušný k řešení krize nevyhoví jeho rozhodnutí, přímo adresuje výkonné příkazy problémovým bankám.

• Byl zřízen SRF pod kontrolou SRB. Zajistí dostupnost finanční podpory, dokud nebude vyřešena banka. Je financován z příspěvků bankovního sektoru. SRF může přispět k řešení krize pouze v případě, že bylo zachráněno nejméně 8% celkových závazků banky.

Jaké výhody přináší SRM pro bankovní unii?

V bankovní unii umožňuje jednotný mechanismus řešení krize (SRM):

• Jednotnější podmínky financování pro jednotlivce a podniky díky jednotnému mechanismu pro řešení selhání bank bez ohledu na členský stát původu, což snižuje vzájemnou závislost mezi nabídkou úvěrů a zdravím veřejných financí;

• Zvýšené zachování finanční stability s předvídatelnějším prostředím pro rozhodování o spotřebě a investování prostřednictvím centralizovaného krizového řízení pro velké a přeshraniční banky, jejichž neuspořádané selhání by jinak mohlo způsobit nákazu a paniku.

Sdílet tento článek: