Co je třeba zvážit, než se zadlužíte

Zadlužení za účelem růstu podniku může být zásadním krokem v jeho rozvoji, ale není to rozhodnutí, které je třeba činit na lehkou váhu. 

Ať už zvažujete půjčky, kapitál od andělských investorů nebo venture capitalists (VC), každá možnost má své výhody a rizika. Pochopení důsledků každého typu financování je klíčem k zajištění dlouhodobého úspěchu vašeho podnikání.

Pochopte svůj peněžní tok a kapacitu splácení

První věc, kterou je třeba zvážit při přijímání jakékoli formy dluhu, je peněžní tok vaší firmy. Cash flow je kritický, protože určuje vaši schopnost splatit dluh včas. Půjčky často přicházejí s pevnými splátkovými kalendáři, které mohou zatěžovat vaše zdroje, pokud nejsou pečlivě naplánovány. 

Podnik s nekonzistentními nebo nejistými toky příjmů by mohl čelit potížím s plněním těchto povinností, což by vedlo k sankcím za pozdní platby nebo prodlení. Podle studie amerických bank 82 % malých podniků zkrachuje kvůli špatnému řízení peněžních toků, což podtrhuje důležitost jasného pochopení svých finančních možností před tím, než se zadluží.

Proto je klíčová částka, kterou si půjčíte, protože i když se velké částky mohou zdát atraktivní, budou také úročeny.

Inzerát

Mluvčí z Bezpečná hotovostní síť vysvětluje: „Můžete zvážit, zda používáte něco jako osobní půjčku, která přináší měsíční úrok, nebo zda se rozhodnete pro investora, který neočekává žádnou návratnost do 1 roku nebo pouze po úspěšných odchodech nebo refinancování.“

Vyhodnoťte náklady na půjčku

Pokud jde o podnikatelské půjčky, náklady na půjčku zahrnují nejen úrokovou sazbu, ale také další poplatky, jako jsou poplatky za zřízení nebo penále za předčasné splacení. Úrokové sazby se mohou značně lišit v závislosti na typu úvěru a věřiteli, což může výrazně ovlivnit celkové náklady. Zajištěné úvěry, které vyžadují zajištění, mívají nižší úrokové sazby, ale riskujete, že přijdete o svá aktiva, pokud vaše firma nebude schopna dostát splátkám. Na druhou stranu nezajištěné úvěry obvykle přicházejí s vyššími sazbami, ale nevyžadují zajištění. Vždy počítejte celkové náklady na půjčku a ujistěte se, že jsou v souladu s projekcemi růstu vaší firmy.

Ředění vlastnictví s Angel Investors nebo VC

Pokud uvažujete o financování od andělských investorů nebo investorů rizikového kapitálu, je důležité pochopit, jak spuštění financování funguje. S těmito typy kapitálu nepřebíráte dluh, ale rozdáváte část své společnosti výměnou za finanční prostředky. 

I když to znamená, že se nebudete muset starat o splátky úvěru, znamená to také, že ztratíte určitou míru kontroly nad svým podnikáním. Investoři budou pravděpodobně očekávat, že budou mít slovo v obchodních rozhodnutích a jejich primárním zájmem bude zajištění vysoké návratnosti jejich investice. 

Podle průzkumu společnosti CB Insights 19 % startupů neuspěje kvůli konfliktům s investory ohledně směřování společnosti. Pokud se tedy rozhodnete jít touto cestou, je zásadní najít investory, kteří sdílejí vaši vizi podnikání.

Dopad na kreditní skóre a obchodní pověst

Gavin Cooper peněžního šampiona, Tvrdí Bible, vysvětluje, že „Přijetí půjček může ovlivnit úvěrové skóre vaší firmy. Důsledné plnění vašich závazků v oblasti splácení může posílit vaši bonitu a usnadnit zajištění budoucích půjček nebo úvěrových linek.“

„Opožděné nebo zmeškané platby však mohou vážně poškodit vaše kreditní skóre, což ztíží a prodraží půjčování si v budoucnu. Navíc jakákoli negativní finanční výkonnost související s dluhem by mohla poškodit pověst vašeho podniku na trhu.“

Exit strategie a dlouhodobá vize

Než se pustíte do jakékoli formy dluhového nebo kapitálového financování, je nezbytné mít jasnou výstupní strategii. Andělští investoři a VC například obvykle očekávají návratnost své investice do pěti až sedmi let, a to buď prostřednictvím akvizice, fúze nebo primární veřejné nabídky (IPO). 

Pokud vaše firma nemá jasnou cestu k tomuto typu růstu, můžete mít potíže se splněním očekávání investorů. V případě tradičních půjček byste měli mít sestaven plán splácení, který je vzhledem k vašim předpovědím příjmů realistický. Tato dlouhodobá vize zajišťuje, že finanční prostředky, které obdržíte, jsou v souladu s vašimi obchodními cíli a nezpůsobují nepředvídatelné problémy.

Zvažte riziko pro osobní majetek

Pro majitele malých podniků může převzetí dluhu zahrnovat také osobní finanční riziko. Mnoho věřitelů vyžaduje osobní záruky, což znamená, že vaše osobní aktiva, jako je váš domov nebo úspory, mohou být ohrožena, pokud podnik nesplatí půjčku. Je nezbytné porozumět právním a finančním důsledkům těchto dohod a posoudit, zda potenciální odměny převažují nad riziky.

Závěrem lze říci, že zadlužení vašeho podnikání může být mocným nástrojem růstu, ale vyžaduje pečlivé plánování a důkladné pochopení souvisejících rizik. Vyhodnocením cash flow, pochopením nákladů na půjčky a zvážením dlouhodobých důsledků kapitálového financování můžete učinit informované rozhodnutí, které podpoří úspěch vašeho podnikání.

Sdílet tento článek: