Kazachstán FinTech Freedom vybuduje konkurenta Revolutu v Evropě

Freedom Holding Corp., finanční holdingová společnost kótovaná na burze Nasdaq, je mezi evropskými investory známá jako makléř umožňující přístup na americké a evropské akciové trhy.

Společnost Freedom Holding Corp., Finanční holdingová společnost kótovaná na burze Nasdaq je mezi evropskými investory známá jako makléř umožňující přístup na americké a evropské akciové trhy. V nadcházejících letech společnost plánuje založit vlastní banku a již podala žádosti o příslušnou bankovní licenci ve Francii. Holdingová společnost hodlá do této strategické iniciativy investovat 500 milionů eur během pěti let. Vzhledem k vysoké úrovni digitalizace a široké nabídce služeb je Freedom stále častěji srovnáván s evropským fintech gigantem Revolut. Zde se blíže podíváme na podobnosti mezi těmito dvěma společnostmi.

Evropské bankovní prostředí

Přestože bankovní trh Evropské unie zůstává fragmentovaný, umožňuje finančním institucím působit ve všech členských zemích EU na základě jediné licence. Bankovní licence získaná ve Francii například uděluje tzv. „evropský pas“, který společnosti umožňuje poskytovat služby v celé EU. Právě tato regulační výhoda je důvodem, proč Freedom Holding Corp. – kazašská fintech společnost, jejíž akcie jsou obchodovány na burze Nasdaq – zaměřuje své bankovní ambice na Francii.

V roce 2020 se podobnou cestou vydal další významný hráč, společnost Revolut. Uprostřed nejistot souvisejících s Brexitem hledala tato společnost se sídlem ve Spojeném království novou jurisdikci, aby si mohla udržet plnohodnotné operace v rámci EU. Založila právní subjekt v Litvě, získala souhlas Evropské centrální banky a úspěšně získala svůj „evropský pas“.

Paralely mezi britskou a kazašskou společností tím nekončí. Obě společnosti nejen zakládají banky – vyvíjejí proprietární ekosystémy, které umožňují bezproblémový přístup k investicím, bankovním produktům, kryptoměnám, pojištění a dalším měnám.

Společný základ mezi Revolut a Freedom

Revolut nabídl tehdy konzervativnímu evropskému finančnímu trhu revoluční myšlenku: zjednodušení bankovnictví a investování pro retailové i firemní klienty. Jeho pokročilá digitální platforma rychle překonala mnoho tradičních úvěrových institucí. Revolut se navíc neomezoval pouze na obvyklou škálu služeb; nabízel možnost spravovat desítky měn současně, odesílat platby po celém světě a směňovat peníze za výhodnější kurz než běžné banky.

Společnost Freedom Holding Corp. se vydává podobnou cestou, ale s ještě širším portfoliem počátečních služeb. Kromě finančních služeb mají klienti společnosti Freedom přístup k cestovní platformě s více než 3.5 miliony rezervovatelných nemovitostí po celém světě, rozvozem potravin a jídel z restaurací a prodejem vstupenek na akce. Jádrem tohoto ekosystému je aplikace Freedom SuperApp, jednotná platforma integrující všechny služby.

Společnost Freedom již prokázala úspěch při budování takového ekosystému v Kazachstánu, což je trh s 20 miliony obyvatel. Nyní se společnost snaží tento osvědčený model rozšířit i do zahraničí. Mimo Evropu se Freedom rozšiřuje do Turecka a Gruzie a zvažuje žádost o bankovní licenci ve Spojených státech. Revolut se vydal podobnou cestou – byl založen ve Velké Británii, expandoval po celé Evropě a nyní nabízí bankovní služby v Mexiku, zatímco žádá o bankovní licenci v Peru.

Porovnání finanční výkonnosti

Společnost Revolut, založená v roce 2015, obsluhuje více než 75 milionů uživatelů. Dnes je největší evropskou FinTech společností s hodnotou 75 miliard dolarů a již pátý rok po sobě vykazuje růst ziskovosti. V roce 2025 Revolut zdvojnásobil své tržby na 6 miliard dolarů a vykázal zisk před zdaněním ve výši 2.3 miliardy dolarů. Objem transakcí provedených prostřednictvím platformy dosáhl přibližně 1.7 bilionu dolarů.

Díky pokračující agresivní expanzi a rozvoji podnikání si Revolut zajistil plnou bankovní licenci ve Spojeném království a aktivně usiluje o růst v USA, Spojených arabských emirátech, Indii, Argentině, Mexiku a Peru.

Mezinárodní expanzi společnosti Freedom podpořily také silné finanční výsledky. Za fiskální rok končící 31. března 2026 dosáhla společnost rekordních tržeb ve výši 2.19 miliardy dolarů, což je nárůst oproti 2 miliardám dolarů v předchozím roce. Čistý zisk se více než zdvojnásobil – ze 76.2 milionu dolarů na 153.3 milionu dolarů. Zisk před zdaněním dosáhl 226 milionů dolarů a zisk na akcii činil 2.56 dolaru. Stejně jako u Revolutu vykazují klíčové finanční ukazatele společnosti Freedom konzistentní meziroční růst.

Příjmy společností se liší, a to především v důsledku rozsahu jejich podnikání. Ekosystém Freedom, včetně partnerství, v současné době přilákal 14 milionů zákazníků. Podle generálního ředitele Freedom Holdingu Timura Turlova se očekává, že uživatelská základna s mezinárodní expanzí výrazně poroste. Společnost očekává, že do tří let od spuštění bankovního podnikání přiláká jen v Evropě 50 milionů nových zákazníků. Za tímto účelem Turlov investuje do evropského podniku 500 milionů eur.

Dalším prudkým růstem je Turecko. Země má 86 milionů obyvatel a její finanční sektor je vysoce digitalizovaný. Podle Turecké bankovní asociace je v Turecku registrováno přes 129 milionů digitálních bankovních účtů a objem elektronických plateb dvacetinásobně převyšuje HDP. Holdingová společnost plánuje investovat dalších 300 milionů dolarů do vytvoření ekosystému v Turecku.

Svoboda je Evropanům dobře známá

Historicky byla přítomnost společnosti v Evropě vybudována kolem značky Freedom24 – brokera, který klientům poskytuje přístup na mezinárodní akciové trhy. Podle společnosti klientská základna Freedom24 v roce 2024 překročila 440 000 s účty v hodnotě 11 miliard dolarů. Toto publikum by mohlo tvořit základ pro další rozšiřování podnikání v regionu.

Finanční výsledky evropské divize vykazují stabilní růst. Čistý příjem z poplatků a provizí se zvýšil ze 190.4 milionu USD v roce 2023 na 368.9 milionu USD v roce 2025, zatímco zisk po zdanění se zvýšil ze 120.7 milionu USD na 252.7 milionu USD.

Klíčovou výzvou do budoucna bude prokázat, že ekosystémový model Freedom – úspěšně implementovaný v Kazachstánu – může konkurovat ve vyspělém a vysoce regulovaném finančním prostředí Evropy. Francouzský bankovní projekt a pokračující rozvoj Freedom24 v EU poslouží jako kritický test škálovatelnosti a univerzální přitažlivosti strategie.

Sdílet tento článek: