Uzbekistán reformuje bankovní sektor

Reformní strategie přijatá v roce 2017 počítala s reformou bankovního sektoru, včetně privatizace státního majetku. Za poslední 4 roky došlo ve vývoji tohoto odvětví k zásadním změnám, což bylo dáno zejména liberalizací měnové politiky v září 2017 a volným pohybem národní měny, píše Khalilulloh Khamidov, Centrum pro ekonomický výzkum a reformy.

Dynamika vývoje odvětví

V posledních letech došlo k dynamice rozvoje tohoto odvětví. Objevilo se 55 nových úvěrových organizací, včetně 4 komerčních bank (Poytakht Bank, Tenge Bank, TBC Bank, Anor Bank), 33 mikroúvěrových organizací a 18 zastaváren. Rostla aktiva komerčních bank, které se v roce 2020 zvýšily o 120% oproti roku 2017. Průměrný roční reálný růst aktiv (bez devalvace) činil 24.1%.

Rozšířil se také objem půjček. K 1. lednu 2021 se celkový objem půjček zvýšil o 150% ve srovnání s rokem 2017. Skutečný růst úvěrů činil v průměru 38.6% ročně. Objem úvěrů fyzickým osobám vzrostl o 304%, objem úvěrů průmyslu se zvýšil o 126%a objem úvěrů v odvětví obchodu a služeb se zvýšil o 280%.

Průměrná roční reálná míra růstu vkladů za stejné období byla 18.5%. K 1. lednu 2021 je 24% vkladů fyzických osob a 76% vkladů právnických osob. Tempo růstu vkladů domácností se však v posledních letech výrazně zrychlilo. V národní měně činily 38.2% v roce 2018, 45.2% v roce 2019, 31.7% v roce 2020. Objem vkladů v cizí měně se v roce 2 zvýšil o 2018%, v roce 40.1 o 2019%, v roce 27.7 o 2020%.

V důsledku liberalizace devizové politiky se úroveň dolarizace v bankovním sektoru výrazně snížila. Pokud v roce 2017 činil podíl devizových aktiv bank na celkových aktivech 64%, pak v roce 2020 tento ukazatel klesl na 50.2%, podíl úvěrů v cizí měně se snížil ze 62.3% na 49.9% a podíl vkladů v zahraničních měna se snížila ze 48.4% na 43.1%.

Vstup na mezinárodní kapitálový trh

Po úspěšném umístění suverénních eurobondů ve výši 1 miliardy USD vládou Uzbekistánu v únoru 2019 vstoupilo na mezinárodní trh několik komerčních bank s cílem získat dlouhodobý kapitál.

Inzerát

V listopadu 2019 byla Uzpromstroybank první komerční bankou, která na londýnské burze emitovala eurobondy ve výši 300 milionů eurobondů. V říjnu 2020 získala Národní banka pro zahraniční ekonomické vztahy na londýnské burze 300 milionů dolarů. V listopadu vydala banka Ipoteka také 300 milionů dolarů v eurobondech.

V důsledku probíhajících reforem vzbudila rostoucí investiční atraktivita finančního sektoru Uzbekistánu zájem zahraničních investorů. V roce 2018 koupila akciová společnost spravovaná švýcarskou společností ResponsAbility Investments a specializující se na rozvojové investice od IFC 7.66% podíl v Hamkorbank. V roce 2019 založila kazašská Halyk Bank dceřinou společnost Tenge Bank v Taškentu. TBC Bank (Georgia) otevřela svoji pobočku v Taškentu jako první digitální banka v Uzbekistánu. V roce 2020 investovaly Deutsche Investitions- und Entwicklungsgesellschaft mbH, DEG a Triodos Investment Management do základního kapitálu Ipak Yuli Bank prostřednictvím nákupu nových vydaných akcií ve výši 25 milionů USD.

Privatizace bank

Přestože se pozitivní trendy v bankovním sektoru Uzbekistánu v posledních letech posílily, podíl prostředků přijatých od vlády zůstává v komerčních bankách se státními aktivy stále vysoký.

Bankovní systém Uzbekistánu se vyznačuje vysokou koncentrací: 84% všech bankovních aktiv stále patří bankám se státními akciemi a 64% až 5 státem vlastněných bank (National Bank, Asaka Bank, Promstroy Bank, Ipoteka Bank a Agrobank) . Podíl vkladů státních bank na úvěrech je 32.9%. Pro srovnání, v soukromých bankách je toto číslo asi 96%. Vklady fyzických osob přitom představují pouze 24% celkových vkladů v bankovním systému, což je 5% HDP.

Bankovní sektor proto musí prohloubit reformy snížením účasti veřejnosti a posílením role soukromého sektoru. V tomto ohledu prezident loni vydal dekret o reformě bankovního systému Uzbekistánu, který stanoví privatizaci státem vlastněných bank. Vyhláška stanoví, že do roku 2025 se zvýší podíl nestátních bank na celkových aktivech bank ze současných 15% na 60%, podíl závazků bank vůči soukromému sektoru z 28% na 70% a podíl nebankovních úvěrových institucí v půjčování od 0.35% do 4%. Zprivatizovány budou zejména banky Ipoteka Bank, Uzpromstroybank, Asakabank, Aloqabank, Qishloq Qurilish Bank a Turonbank.

Při Ministerstvu financí Uzbekistánské republiky byl zřízen Projektový úřad pro transformaci a privatizaci státních komerčních bank. Organizace má právo zapojit mezinárodní konzultanty a uzavřít smlouvy s mezinárodními finančními institucemi a potenciálními zahraničními investory. Na podporu privatizace banky Ipoteka Bank přidělila IFC v roce 35 půjčku 2020 milionů USD. EBRD poskytuje poradenství Uzpromstroybank při privatizaci, zlepšování operací státní pokladny a správě majetku. Banka zavedla upisování, které umožňuje provádět úvěrové operace bez účasti zaměstnanců.

Očekává se, že privatizace bankovního sektoru v Uzbekistánu v následujících letech zvýší jeho konkurenceschopnost a aktivně přispěje k přilákání zahraničních investic do jeho rozvoje.

Na závěr je třeba poznamenat změny, ke kterým došlo pod vlivem pandemie v bankovním sektoru Uzbekistánu. Stejně jako ve zbytku světa, i v Uzbekistánu pandemie stimulovala transformaci bank směrem k digitalizaci, rozvoji služeb vzdáleného bankovnictví a restrukturalizaci algoritmů služeb zákazníkům. Zejména k 1. lednu 2021 činil počet uživatelů vzdálených služeb 14.5 milionu (mezi nimi 13.7 milionu fyzických osob, 822 tisíc podnikatelských subjektů), což je o 30% více než ve stejném období loňského roku. Vydávání licencí centrální bankou pro digitální banky a pobočky také přispělo k další digitalizaci finančního a bankovního systému.

Sdílet tento článek: