Finanční nařízení: Evropská komise představuje první komplexní přezkum reformního programu EU

Vzhledem k tomu, že většina opatření finanční reformy je nyní přijata, zveřejnila Evropská komise dne 15. května první komplexní přezkum agendy finanční regulace jako celku. Tento ekonomický přezkum stanoví, jak reformy přinesou bezpečnější a odpovědnější finanční systém zlepšením finanční stability, prohloubením jednotného trhu finančních služeb a zlepšením jeho účinnosti při současném zlepšení integrity a důvěry trhu. Důkazy naznačují, že celkové očekávané přínosy programu finanční regulace převáží nad očekávanými náklady, a to jak u jednotlivých pravidel, tak při posuzování reforem jako celku. Mnoho pravidel vytváří značné pozitivní synergie, např. Mezi balíčkem kapitálových požadavků v bankovnictví a reformou trhů s deriváty. Finanční systém se již mění a zlepšuje. Tato změna bude pokračovat, jakmile vstoupí v platnost reformy.

Předseda José Manuel Barroso uvedl: „Odvětví finančních služeb je jedním z největších aktiv v Evropě a my chceme, aby prosperovalo, aby mohlo půjčovat občanům a podnikům, a tak pomáhat oživení v širší ekonomice. Evropští daňoví poplatníci však viděli obrovské částky částky, které mají zabránit finančnímu kolapsu, a na oplátku se ptají na dvě věci: že toto odvětví hraje svou roli spravedlivě a že budoucí bankovní krize se nikdy nestanou krizi suverénní. Jde o spravedlnost. Proto Komise v roce 2008 okamžitě přijala opatření k vytvoření odpovědnějšího finančního sektoru. Od té doby jsme představili více než 40 zákonů, které omezují bonusy bankéřů, zvyšují množství hotovosti, které banky drží v rezervě, vrhají více světla na zajišťovací fondy, ratingové agentury, ústřední protistrany a komplexní obchodování a zlepšují spotřebitelské ochrana. Zavedli jsme společná pravidla, abychom zajistili, že akcionáři a další investoři - nikoli daňoví poplatníci - jsou první, kdo zaplatí účet, když selže banka. Navrhli jsme Daň z transakcí, aby se zajistilo, že finanční operátoři zaplatí svůj spravedlivý podíl do veřejné peněženky. A vytvořili jsme bankovní unii - jediný orgán dohledu a společný fond, který platí banky - pro eurozónu a další země, které se chtějí připojit. Díky tomu, že naše návrhy byly přijaty do práva v rekordním čase, jsou evropské finanční trhy nyní bezpečnější, transparentnější a banky řídí svá rizika odpovědněji. ““

Komisař pro vnitřní trh a služby Michel Barnier uvedl: „Evropská komise více než čtyři roky neúnavně spolupracuje s Evropským parlamentem a Radou ministrů na realizaci našeho plánu zásadní revize finančního sektoru, která je z velké části založena na závazcích skupiny G20. vždy se snažila najít řešení, která snižují rizika pro finanční stabilitu a spotřebitele a zároveň umožňuje finančnímu sektoru zajistit udržitelný tok financí do ekonomiky za účelem podpory růstu a investic. Většina pravidel je nyní přijata, takže je je čas provést první posouzení jejich celkového dopadu, nákladů a přínosů a způsobu jejich interakce. Ukazuje se, že existuje mnoho pozitivních synergií mezi pravidly, která se navzájem doplňují a posilují. Přínosy také převažují nad náklady na každé jednotlivé opatření. jako celek tato revize ukazuje, že jsme splnili to, co jsme si předsevzali: program finanční regulace dělá finance systém stabilnější a odpovědnější, pracující ve prospěch hospodářství a občanů v celé EU. “

Dnešní balíček obsahuje sdělení Komise „Reformovaný finanční sektor pro Evropu“ doprovázený podrobným ekonomickým přezkumem vysvětlujícím, jak reformy přetvářejí finanční sektor a z něj plynoucí výhody. Sdělení připomíná cíle, kterými se Komise řídila, předkládá přehled reforem, které navrhla, a hodnotí klíčové účinky, které lze již dnes pozorovat.

Agenda finanční regulace EU je postupný proces. Mnoho legislativních opatření bylo přijato teprve nedávno a některá dosud nevstoupila v platnost. Konečné posouzení by proto bylo předčasné. Proto má tento ekonomický přezkum většinou kvalitativní charakter a měl by být chápán jako začátek delšího procesu systematického přezkumu a hodnocení reforem.

Dnešní přezkum konstatuje, že reformy umožňují orgánům dohledu dohlížet na trhy, které byly mimo jejich dosah, a zajistit transparentnost pro všechny účastníky trhu. Zavádějí ambiciózní nové standardy, které omezují nadměrné riskování a zvyšují odolnost finančních institucí. Při riskování se břemeno přesouvá z daňových poplatníků na ty, kteří z rizikových činností finančně získají. Díky reformám účinněji fungují finanční trhy v zájmu spotřebitelů, malých a středních podniků a hospodářství jako celku.

Reformní opatření rovněž prohlubují jednotný trh s finančními službami, zejména prostřednictvím opatření evropských orgánů dohledu (ESA) v rámci Evropského systému finančního dohledu (ESFS), který je v platnosti od roku 2011 (MEMO / 10 / 434). Bankovní unie dále představuje milník pro evropskou integraci a není nezbytná pouze pro eurozónu, ale pro EU jako celek.

Inzerát

Přezkum rovněž zkoumá náklady na reformy a je zřejmé, že proces přechodu na stabilnější a odpovědnější finanční systém takové náklady vede. Ty však byly minimalizovány umožněním delšího období postupného zavádění a sledování a úpravou pravidel, aby se snížily očekávané náklady.

Pozadí

V letech 2008 až 2012 bylo na prevenci zhroucení finančního systému použito celkem 1.5 bilionu EUR státní podpory (tj. Více než 12% HDP EU). Finanční krize vyvolala hlubokou recesi a vedla k velkým ztrátám na výstupu. Nezaměstnanost prudce vzrostla a mnoho domácností v EU zaznamenalo značné ztráty příjmů a bohatství. Důvěra ve finanční systém byla vážně otřesena.

V reakci na krizi se Evropská komise zavázala k zásadní revizi regulatorního a dohledového rámce finančního sektoru. V návaznosti na doporučení skupiny odborníků na vysoké úrovni, které předsedá Jacques de Larosière, stanovila Komise ve svém sdělení „Řízení podniku“ plán pro zlepšení regulace a dohledu nad finančními trhy a institucemi EU, včetně vytvoření Evropského systému finančního dohledu Evropské oživení "z března 2009. Následné sdělení„ Regulace finančních služeb pro udržitelný růst "z června 2010 představilo balíček legislativních opatření pro odvětví finančních služeb, které má Komise předložit a přijmout Rada a Parlament. Cílem opatření bylo vytvořit bezpečný a odpovědný finanční sektor, který napomáhá hospodářskému růstu a přináší zvýšenou transparentnost, účinný dohled, větší odolnost a stabilitu a lepší ochranu spotřebitelů a investorů.

Vzhledem k celosvětové povaze finančního systému byly reformy globálně koordinovány na úrovni skupiny G20 a Rady pro finanční stabilitu (FSB). Významnou součástí programu reforem EU tedy bylo provádění závazků skupiny G20. Na evropské úrovni bylo třeba přijmout další opatření k řešení institucionálních nedostatků a posílení jednotného trhu finančních služeb.

Více než 40 opatření nyní byly navrženy a nejvíce přijaty. Toto sdělení a doprovodný pracovní dokument útvarů předkládají individuální a celkový dopad těchto opatření, včetně interakcí mezi různými reformami.

Viz také MEMO / 14 / 352

Pro více informací

Sdělení „Reformovaný finanční sektor pro Evropu“ a „Ekonomický přezkum programu finanční regulace“

http://ec.europa.eu/internal_market/finances/policy/index_en.htm#140515

Sdělení z roku 2009:

http://eur-lex.europa.eu/LexUriServ/LexUriServ.do?uri=COM:2009:0114:FIN:EN:PDF

Sdělení z roku 2010:

http://ec.europa.eu/internal_market/finances/docs/general/com2010_en.pdf

Sdělení o bankovní unii:

http://eur-lex.europa.eu/legal-content/EN/TXT/PDF/?uri=CELEX:52012DC0510&from=EN

Sdílet tento článek: