Projev komisaře Jonathan Hill na Evropskou centrální bankou fóra pro bankovní dohled

„Bankovní dohled: Evropa v globálním kontextu'

„Jsem rád, že tu mohu být při prvním výročí SSM. To mi dává ideální příležitost poblahopřát paní Nouyové a jejímu týmu za vše, co ona a oni udělali, když v rekordním čase dostali jednoho evropského supervizora ze země. Tolik takže je snadné zapomenout, že teprve před rokem SSM převzal dohled nad přibližně 6000 bankami. Přechod úkolů dohledu od vnitrostátních orgánů byl pozoruhodně plynulý. Dnes se SSM cítí natolik součástí nábytku, že teď je nemožné si bez něj představit život.

„Jedním z prvních úkolů bylo samozřejmě provést komplexní posouzení. Potvrdilo se, že naše banky jsou odolnější a lépe kapitalizovány. Poměr bank EU nyní činí 12%, což je obdobná úroveň jako v USA. A kde byly nedostatky identifikována, byla zahájena práce s cílem zaplnit mezery. Myslím si však, že širší reakce na komplexní posouzení také potvrdila, že lidé měli důvěru ve schopnost SSM vykonávat práci.

„SSM zároveň pracuje na vybudování důslednějšího přístupu k dohledu. Vždy to bude postupný proces. Dosahuje se však dobrého pokroku v harmonizaci možností a národních diskrečních práv. Musíte být schopni porovnat jablka s jablky, pokud se stanete efektivním supervizorem.

„Také mě těší, že Jednotná rada pro řešení krizí je funkční. Paní Königová a její tým jsou zaneprázdněni vykonáváním falešných prací, aby mohla být druhá část bankovní unie - jednotný mechanismus pro řešení krizí - plně funkční příští rok v lednu. Znamená to, že pokud banka navzdory zesílenému dohledu SSM selže v bankovní unii, bude tam SRB, aby zvládla její řádné řešení. Jedná se o velké kroky vpřed, uskutečněné v rekordním čase, které posílily náš bankovní systém a ochránily evropské daně plátci.

„Pokud však máme dokončit náš regulační rámec, je třeba ještě něco udělat.

Inzerát

„Nejprve musí všechny členské státy provést směrnici o ozdravení a řešení problémů bank v plném rozsahu. Jedná se o podstatnou součást Jednotné knihy pravidel, o kterou se opírá bankovní unie. Pro Jednotný fond pro řešení krizí je třeba dohodnout společnou jištění nastane nouzová situace, která přesáhne kapacitu fondu. Okamžitě potřebujeme mechanismus překlenovacího financování fondu během jeho budování. A členské státy také musí provést směrnici o systému pojištění vkladů (DGS), která garantuje až 100,000 XNUMX EUR na vkladatele na banku.

„Budu nadále vyvíjet tlak na členské státy, aby dostály svým závazkům v těchto oblastech. A do konce roku předloží Komise návrh evropského systému pojištění vkladů. V původním návrhu bankovní unie vždy se zamýšlelo, že bude existovat třetí etapa - systém vzájemného pojištění vkladů. Takže toto by se dalo nazvat nedokončeným obchodem. Tento nový návrh se však bude lišit od předchozího. Původně bude založen na zajištění přístup a bude stavět na stávajících systémech členských států. Doplní národní systémy pojištění vkladů a poskytne financování, pokud národní systémy nebudou schopné zvládnout velké místní otřesy. Pomůže to přerušit spojení mezi bankami a národními vládami a snížit riziko nestability napříč bankovní unií.

„Letos v listopadu se nesetkají jen první výročí SSM. Je to také první výročí Komise předsedy Junckera. Jak jsme si vedli za poslední rok?

"Záměrně jsme se pustili do toho, abychom dělali věci jinak. Pracujeme na tom, abychom vydávali méně právních předpisů a lépe vydávali zákony. V roce 2015 jsme předložili pouze jednu pětinu právních předpisů, které byly typické pro pracovní programy průměrného roku za předchozí Komise. Frans Timmermans oznámil minulý týden v příštím roce zavedeme ještě méně nové právní předpisy - což dokazuje, že letošní rok nebyl záblesk. A v mé vlastní oblasti finančních služeb můžete očekávat méně tvorby nových pravidel a období větší stability.

„Všechno, co děláme, je přistupováno s ohledem na prioritu pracovních míst a růstu. Takže během několika měsíců od příchodu do úřadu jsme zahájili plán podpory investic ve výši 315 miliard EUR. Prosazovali jsme dohody o volném obchodu, nejen s Amerikou, ale také s Vietnam, Kanada, Japonsko a Nový Zéland. A především se snažíme uvolnit plný potenciál jednotného trhu. Stanovili jsme pro to jasný plán a zahájili jsme tři projekty jednotného trhu: v energetice, v digitální ekonomice a v moje vlastní oblast kapitálových trhů. Větší trhy, větší konkurence a více obchodu jsou jádrem našeho přístupu.

„EU se nyní rozrůstá a zotavuje se, letos se má rozrůst 27 z 28 zemí. To je dobrá zpráva, ale nemůžeme ztratit ze zřetele celkový obraz.

„Předpovídá se, že globální růst bude nižší než v roce 2014. EU roste, ale ne dostatečně rychle. Jen něco přes 23 milionů lidí je bez práce, z nichž každý pátý má méně než 25 let. Máme stárnoucí populaci se stále menším počtem lidí Očekává se, že růst rozvíjejících se a rozvíjejících se ekonomik - důležitých exportních trhů - se zpomalí již pátý rok po sobě.

„Vzhledem k těmto výzvám se domnívám, že musíme tvrdě pracovat, abychom ve finančním sektoru dosáhli rovnováhy mezi řízením rizik a podporou růstu. Rozhodující je způsob, jak sladit mikro a makro aspekty. Velmi souhlasím s paní Nouyovou, že„ mikro- obezřetnostní dohled musí být doplněn makroobezřetnostní perspektivou “.

"Napsali jsme pravidla, abychom zvýšili robustnost bankovních rozvah. Nyní je důležité zaměřit se na velká rizika, která mohou na mikroúrovni chybět. Vzhledem k výzvě růstu v Evropě je třeba zajistit, aby naše pravidla neměla žádné nezamýšlené důsledky."

„Poučení z krize spočívá v tom, že jsme měli orgány dohledu zaměřené na úzké oblasti finanční činnosti. Bylo věnováno příliš málo pozornosti tomu, jak jsou všechny tyto sektory propojeny. Proto jsme zřídili Evropskou radu pro systémová rizika: zaměřit se na kolektivní chování finančních institucí; potenciální vedlejší účinky mezi nimi; a jak může finanční sektor ovlivňovat a být ovlivňován širší ekonomikou.

„V dobrých časech potřebujeme přehled - makro pohled - opřít se o vítr, zpochybnit převládající trendy a zabránit nárůstu systémového rizika. V náročnějších ekonomických dobách, jako jsou ty, kterým nyní čelíme, je opak skutečný.

„Všichni souhlasí s tím, že finanční stabilita je předpokladem udržitelného růstu. Je ale také pravda, že bez růstu nemůžete mít finanční stabilitu na udržitelném základě. Nedostatek silného růstu je sám o sobě největší hrozbou pro dlouhodobou stabilitu v EU.

„Takže ano, musíme najít správnou rovnováhu mezi řízením rizik a umožněním investic. To neznamená oslabení rámce, architektury, která učinila náš finanční systém silnějším a odolnějším. Znamená to, že bychom měli ustupte a podívejte se na naše pravidla v kole, abyste se ujistili, že když spojíte všechny tečky, jejich kombinovaný účinek nebrání růstu.

„Sedm let po pádu Lehman Brothers si myslím, že je rozumné se ptát, zda se naplnily naše klíčové předpoklady o finančním chování a ekonomickém růstu. Očekávali jsme úroveň růstu, kterou v současné době zažíváme? z činnosti tvorby trhu, spíše než přecenit?

„Proto jsem vyhlásil výzvu k předkládání důkazů o kumulativním dopadu pravidel v sektoru finančních služeb, která bude platit do konce tohoto roku. Důslednost regulace, soudržnost a jistota jsou klíčovými faktory pro rozhodování investorů. Pokud prokáží důkazy existuje zbytečná regulační zátěž, která poškozuje naši schopnost investovat, pokud dojde ke zdvojení a nesrovnalostem, měli bychom být připraveni věci změnit.

„Na rozdíl od tohoto cvičení jsme již zahájili přezkum účinku CRR. Chci prozkoumat, jak tyto změny ovlivnily schopnost bank poskytovat půjčky podnikům, rozvoj infrastruktury a další dlouhodobé investiční projekty. Zejména Chtěl bych vědět, jak všechny nedávné změny ovlivnily schopnost bank podporovat místní podniky.

„Jak víte, v návaznosti na práci Evropské centrální banky a na doporučení Evropského orgánu pro bankovnictví pracujeme také na obnovení evropských trhů sekuritizace jako jednoho z prvních opatření unie kapitálových trhů. Děláme to proto, abychom pomohli diverzifikovat zdroje financování, uvolnit bankovní půjčky pro širší ekonomiku a zvýšit objem dostupných úvěrů.

„To nemá podněcovat návrat ke starým špatným způsobům, které v minulosti diskreditovaly sekuritizaci. Navrhujeme nový rámec podporující zavádění jednoduché, transparentní a standardizované sekuritizace. To bude definovat soubor kritérií a aplikovat nižší kapitálové požadavky, když sekuritizace splňuje tato kritéria. Poskytnutím této jasné definice jednoduchých, transparentních a standardizovaných sekuritizovaných produktů můžeme podpořit důvěru investorů a snížit administrativní zátěž. Pokud dokážeme obnovit sekuritizační trh na úroveň před krizí, pak by to na dalších 100 miliard EUR investic pro hospodářství.

„Rovněž se snažíme podpořit Junckerův investiční plán zatraktivněním investic do infrastruktury pro institucionální investory. Vytvoříme třídu aktiv pro investice do infrastruktury a s tím spojené nižší kapitálové požadavky o 30%.

„Tyto iniciativy jsou jen některými z prvních akcí na vybudování unie kapitálových trhů. Jednoduše řečeno, CMU si klade za cíl propojit úspory s růstem a rozšířit možnosti financování, které mají evropské podniky k dispozici, aby mohly růst a vytvářet pracovní místa v Evropě.

„Diverzifikovanější finanční systém nám také pomůže v budoucnu lépe zvládat finanční krize. Ekonomika, která je silně závislá na financování bank - jak tomu bylo tradičně v Evropě - bude tvrdě zasažena, dojde-li v tomto sektoru k poklesu. samozřejmě přesně to, co jsme viděli v EU v posledních letech. Dobře regulovaná unie kapitálových trhů bude znamenat lepší přeshraniční sdílení rizik prostřednictvím kapitálových trhů. Pomůže diverzifikovat zdroje financování pro účastníky finančního trhu ve všech zemích EU a zvýšit finanční stabilitu v EU jako celku. Velmi mě povzbudila podpora, kterou jsem jí poskytla ve všech 28 členských státech a v Evropském parlamentu - jak pro krátkodobé priority, tak pro dlouhodobější ambice.

„Dnes je dobrá příležitost ohlédnout se zpět a zamyslet se nad pokrokem, kterého bylo v bankovní unii dosaženo v minulém roce. Je to však také dobrá příležitost těšit se a přemýšlet o výzvách, které přetrvávají. Jaké další kroky děláme je třeba přijmout posílení bankovní unie? Jak fungují SSM a ESRB tak, jak jsme doufali - a já přezkoumám fungování obou v příštím roce. Máme rovnováhu mezi mikro a makroobezřetnostní regulací? Máme Pravidla, která podporují růst a finanční stabilitu? Jak můžeme vytvořit unii kapitálových trhů, která zvýší financování evropských podniků a pomůže rozložit finanční riziko?

„V nadcházejícím roce máme naplánované kroky ve všech těchto oblastech. Máme silné základy, na kterých můžeme stavět. Mým úkolem nyní je vybudovat silnější a hlubší jednotný trh pro kapitál, posílit bankovní unii, vybudovat odolnější bankovnictví k udržení finanční stability a podpoře růstu v celé EU. Těším se na zprávy o našem společném druhém výročí příštího roku. “