Státní podpora: Komise schválila podporu na restrukturalizaci řecký bankovní Eurobank

Evropská komise shledala, že plán restrukturalizace skupiny Eurobank je v souladu s pravidly EU pro státní podporu. Tento plán umožní, aby se banka stala dlouhodobě životaschopnou, aniž by nepřiměřeně narušila hospodářskou soutěž. Řecko se zavázalo ke komplexnímu souboru opatření pokrývajících jak restrukturalizaci činností Eurobank, tak úvěrovou politiku skupiny.

Na základě plánu schválila Komise podle pravidel EU o státní podpoře restrukturalizační podporu poskytnutou Řeckem Eurobank Ergasias SA, včetně rekapitalizací Řeckým fondem finanční stability (HFSF) v letech 2012 a 2013, jakož i jištění HFSF probíhající rekapitalizace. Komise rovněž schválila akvizici Eurobank společností Nea Proton Bank a New Hellenic Postbank, jejichž integrace do Eurobank posílí životaschopnost skupiny bez nepřiměřeného narušení hospodářské soutěže.

Místopředseda Komise odpovědný za politiku hospodářské soutěže Joaquín Almunia uvedl: „Restrukturalizace Eurobanky je důležitým krokem vpřed pro řecký bankovní sektor. Dnes schválený plán restrukturalizace posiluje životaschopnost banky a zajišťuje, že bude dostatečně silná, aby podpořila oživení v Řecku poskytnutím úvěru reálné ekonomice. “

Plán restrukturalizace Eurobank

Vzhledem k tomu, že společnost 2008, Řecko a HFSF poskytly společnosti Eurobank Ergasias SA opakovanou kapitálovou a likviditní podporu, zahájila v červenci 2012 důkladné šetření, aby posoudila, zda je opatření v souladu s pravidly EU týkajícími se státní podpory bank v průběhu krize ( IP / 12 / 860).

Plán restrukturalizace Eurobank trvá do roku 2018. Zaměřuje se hlavně na hlubší zaměření na hlavní bankovní aktivity v Řecku a návrat těchto operací k silné ziskovosti:

• Eurobank již začala racionalizovat svůj řecký pobočkovou síť a zbaven dceřiné společnosti v Turecku a Polsku. Vzhledem k tomu, 2012, je převeden a koupil zpět podřízený dluh na výraznou slevou za účelem vytvoření kapitálu. Žádný dividenda byla vyplacena v hotovosti, protože 2008 a vlastnictví historických akcionářů klesl pod 2% po HFSF rekapitalizaci. Banka bude pokračovat v restrukturalizaci a deleverage své mezinárodní operace disponovat vedlejších činností v Řecku a zvýšit jeho provozní výkonnost a čistou úrokovou marži, a to zejména dalším snížením své náklady.
• Řecko rovněž zavázala, že Eurobank bude implementovat firemní rámec řízení a obezřetnou úvěrovou politiku založenou na zdravých obchodních praktikách, a to zejména pokud jde o transakce s jejími akcionáři a manažeři.

Tyto závazky budou sledovány prostřednictvím zmocněnce.

Inzerát

Komise rovněž pozitivně konstatuje, že pro aktuální navýšení kapitálu Eurobank, které HFSF zastavuje, byla upisovací cena nových akcií stanovena na základě dvou nezávislých hodnocení reálné hodnoty banky. Tím se zamezí nadměrnému ředění fondu HFSF, který od rekapitalizace v roce 90 vlastní více než 2013% Eurobanky. Pokud navíc HFSF musí v rámci probíhající rekapitalizace vložit značné množství kapitálu, zavázalo se Řecko k dalšímu snižování finanční zátěže mezinárodních aktivit banky. To umožnilo Komisi přijmout rozhodnutí před ukončením navýšení kapitálu.

Ve svém posouzení Komise vzala v úvahu skutečnost, že obtíže Eurobank nemají pocházejí především z nadměrné riskování, ale z krizí státního dluhu a související mimořádně zpomalený a hluboké recese, která začala v roce 2008. Komise proto souhlasila s menším zmenšování než u ostatních případech restrukturalizace již schválených Komisí, a to zejména na tuzemském trhu, kde Komise připustila, že banka nemá deleverage svou rozvahu v období restrukturalizace.

Nicméně, dalekosáhlé restrukturalizace a správy opatření, která mají být provedena, jako je propouštění mezinárodních operací a neklíčových aktivit v Řecku, příspěvku akcionářů a podřízených věřitelů nebo restrukturalizace obchodních operací v Řecku zajistit dostatečnou ochranu pro omezení narušení hospodářské soutěže vytvořen státní podpory a zajistit, aby se banka a její vlastníci dostatečně přispět k nákladům na restrukturalizaci a rekapitalizaci bank.

Komise proto schválila všechny podpůrná opatření kapitálu a likvidity.

Akvizice Nea Proton Bank a Hellenic Postbank New od Eurobank

V červenci 2012 (viz IP / 12 / 854) Av květnu 2013, zahájila Komise šetření do hloubky do významné státní podpory poskytnuté Nea Proton Bank a Hellenic Postbank nový most bank, které v přístavu činnost Proton Bank a Hellenic Postbank, resp. V červenci 2013, obě banky byly nabízeny k prodeji. Eurobank byl vybrán jako pro oba dražiteli preferované.

Podle pravidel EU pro státní podporu a zejména podle sdělení o restrukturalizaci (viz IP / 09 / 1180), Banky, které obdržely státní podporu za normálních okolností není dovoleno kupovat aktiva během období restrukturalizace, aby nedošlo k vytěsnění investory, které fungují bez státní podpory a zajistit, aby tato podpora je přísně omezena na náklady restrukturalizace.

V tomto případě však žádný otevřený, transparentní a nediskriminační prodejní proces nepředložil platné nabídky pro obě překlenovací banky. Eurobank také těží ze synergií s oběma bankami a z jejich velké vkladové základny, což zase posiluje životaschopnost Eurobank a snižuje náklady na restrukturalizaci Eurobanky i nabytých subjektů. Transakce navíc v budoucnu nespustí žádnou další státní podporu pro Eurobanku, protože nabyté subjekty byly přiměřeně kapitalizovány. Žádný ze dvou mostních bank nakonec nebyl životaschopný samostatně, takže jejich prodej životaschopné skupině byl nezbytný k obnovení finanční stability. Obě banky proto opustí trh jako autonomní konkurenti. Za těchto výjimečných okolností považovala Komise akvizice za překážku restrukturalizace Eurobanky. Komise rovněž schválila podporu, kterou obdržela banka Nea Proton Bank a nová Hellenic Postbank na základě plánu restrukturalizace Eurobank.

Pozadí

Eurobank poskytuje univerzální bankovní služby zejména ve východní a jihovýchodní Evropě, se zaměřením na Řecku, kde je čtvrtou největší bankou v podmínkách čistých úvěrů a vkladů. To těží z významné státní podpory, včetně státních záruk a kapitálové podpory poskytnuté státem v 2009 a HFSF v 2012 a 2013. Zejména Řecko upsány v 2009 € 950 milionů preferenčních akcií a HFSF má injekčně od 2012 blízkosti 6 miliard € kapitálu do Eurobank.

K pokrytí kapitálových potřeb identifikovaných Řeckou bankou v rámci zátěžových testů potřebuje Eurobank další kapitál ve výši 2.864 2013 miliard EUR. HFSF zastavuje navýšení kapitálu, protože podle řeckých zákonů musí v případě nedostatečné poptávky ze strany soukromých investorů upsat jakékoli zbývající akcie Eurobanky. Komise vítá, že intervence HFSF je nyní spuštěna, pouze pokud předchozí přeměna stávajících nástrojů podřízeného kapitálu na akcie neposkytuje dostatečný kapitál v souladu s pravidly státní podpory přijatými v červenci XNUMX (viz IP / 13 / 672).

Komise posoudila opatření poskytnutá Eurobank podle pravidel státní podpory na restrukturalizaci bank během krize (viz IP / 13 / 672  a  MEMO / 13 / 886). Cílem těchto pravidel je obnovit dlouhodobou životaschopnost bank, zajistit, aby byla podpora omezena na minimum nezbytné k dosažení tohoto výsledku bez plýtvání penězi daňových poplatníků a omezit narušení hospodářské soutěže způsobené dotacemi, které podporují bank výhodu oproti jejich konkurentům, kteří žádnou takovou státní podporu nezískali.

bude pod číslem případu k dispozici nedůvěrná verze tohoto rozhodnutí SA.34825 v Státní podpora Register na soutěž webové stránky jednou jakýchkoli problémů důvěrnosti byly vyřešeny. Nové publikace rozhodnutí o státní podpoře na internetu a v Úředním věstníku jsou uvedeny v části Státní podpora Týdenní e-News.

Sdílet tento článek: