#EBA vydává své roční hodnocení souladu výsledků interního modelu

Úvěrové riziko

Zpráva o úvěrovém riziku zkoumá různé faktory vedoucí k pozorovanému rozptylu napříč modely bank. Výsledky jsou zhruba v souladu s předchozími cvičeními, přičemž 50% rozdílu ve variabilitě je vysvětleno pomocí jednoduchých rizikových faktorů („analýza shora dolů“), RW odchylka u LDP pod 10 procentních bodů („běžná analýza protistrany“) a odhady pro HDP obecně na konzervativní straně ve srovnání s empirickými pozorovanými metrikami („analýza zpětného testování“).

Navíc v letošním roce poprvé na HDPs provedl EBA srovnání s rizikovými váhami standardizovaného přístupu (SA). Celková pozorovaná variabilita v rámci SA je na podobné úrovni než ta pozorovaná u IRB. V tomto ohledu variability v rámci jedné třídy expozice konzervativním způsobem vyplývá empirická variabilita rizika (pozorovaná pomocí míry selhání). Na druhou stranu je třeba poznamenat, že variabilita RWA v SA je méně spojena s empirickou variabilitou rizika.

Stejně jako v předchozích letech je kvantitativní analýza doplněna kvalitativní analýzou, aby bylo možné lépe porozumět kvantitativní metrice cvičení. Kromě dotazníku vyplněného orgány dohledu a rozhovorů vedených se sedmi institucemi byl mezi institucemi proveden průzkum s cílem lépe posoudit variabilitu postupů, pokud jde o ratingové stupnice. Tento průzkum zdůrazňuje variabilitu postupů při typu kalibrace pravděpodobnosti selhání (PD).

Tržní riziko

Zpráva představuje výsledky srovnávacího dohledu v roce 2019 a shrnuje závěry vyvozené z hypotetického portfolia (HPE), které provedl EBA v letech 2018/19.

Cvičení 2019 je prvním cvičením s novou sadou hypotetických nástrojů a portfolií. Nový soubor nástrojů sestává hlavně z nástrojů vanilky a je rozsáhlejší, pokud jde o počet nástrojů k modelování s ohledem na tři předchozí srovnávací cvičení. Ve srovnání s předchozími cvičeními analýza z roku 2019 ukazuje výrazné snížení, pokud jde o rozptyl v počátečním oceňování trhu, a určité snížení rizikových opatření, zejména u agregovaných portfolií. Toto zlepšení se očekávalo a je pravděpodobně způsobeno zjednodušením nástrojů pro srovnávání tržních rizik. Zbývající rozptyl je pravděpodobně výsledkem nových nástrojů benchmarkingu, které banky poprvé používají

Pokud jde o rozptyl, většina z nich byla prověřena a odůvodněna bankami a příslušnými orgány. Menší část vnějších pozorování zůstává nevysvětlitelná a očekává se, že bude součástí probíhajících dozorových činností.

Inzerát

Kvantitativní analýza, která byla rozšířena co do rozsahu s ohledem na předchozí cvičení, byla rovněž doplněna dotazníkem příslušným orgánům. Přestože byla identifikována většina příčin a byly zavedeny kroky ke snížení nežádoucí variability hypotetických RWA, účinnost těchto akcí lze vyhodnotit pouze pomocí probíhající analýzy.

• Tato roční srovnávací cvičení přispívají k práci, kterou orgán EBA provádí za účelem zlepšení regulačního rámce, zvýšení sbližování postupů dohledu, a tedy obnovení důvěry ve vnitřní modely. Pokud jde o interní modely úvěrového rizika, EBA ho následovala cestovní mapa pro provádění regulačního přezkumu interních modelů.
• Toto cvičení by mělo být čteno souběžně s dalším úsilím o snížení nepřiměřené úrovně variability. Zejména Plán EBA k opravě IRB modelů je klíčovou součástí přezkumu rámce IRB a vylepšení, která přináší konečný rámec Basel III EBA v souboru doporučení jako odpověď na výzvu Evropské komise na radu.
• Cvičení poskytují pravidelný nástroj dohledu založený na referenčních hodnotách, který má podpořit hodnocení interních modelů příslušnými orgány a provést srovnání s kolegy z EU.